Trzecia generacja modelu debiutowała w 1980 roku. Escort III był znacznie bardziej zaawansowany technicznie od swoich poprzedników. Nowością było również nadwozie typu hatchback, a także aerodynamiczna sylwetka. Model szybko zdobył uznanie na rynku, którego potwierdzeniem była nagroda dla Europejskiego Samochodu Roku 1981. W 1983 roku do sprzedaży trafił Escort w wersji sedan i kabrio nazwany Orion. Produkcja Escorta III zakończyła się trzy lata później.